Sprzedaż udziałów lub akcji w spółce zagranicznej – jak rozliczyć podatek w Polsce?

Obraz autorstwa katemangostar na Magnific

Dla celów podatkowych przychód ze sprzedaży udziałów lub akcji jest traktowany jako przychód z kapitałów pieniężnych [1]. Jeżeli sprzedający ma miejsce zamieszkania dla celów podatkowych w Polsce, podlega w Polsce opodatkowaniu od całości swoich dochodów, także tych osiąganych za granicą [2].

Dlaczego sprzedaż zagranicznych udziałów podlega opodatkowaniu w Polsce?

Polski rezydent podatkowy rozlicza w Polsce wszystkie swoje dochody, niezależnie od tego, w jakim państwie zostały osiągnięte [2].

W przypadku sprzedaży akcji czy udziałów zagranicznych istotne są jednakże postanowienia umów o unikaniu podwójnego opodatkowania. Umowy te odpowiadają wzorcowi wynikającemu z Modelowej Konwencji OECD.

Zgodnie z tym wzorcem generalnie w przypadku sprzedaży walorów zagranicznych miejscem opodatkowania dochodów pozostaje kraj rezydencji podatkowej sprzedającego.

Standardowo zapisy w tym zakresie zawiera art. 13 UPO, który dotyczy miejsca opodatkowania dochodów ze zbycia nieruchomości, ruchomości, statków, statków powietrznych czy barek a w końcu dochodów ze zbycia innych niż wymienione powyżej składników majątkowych. I w tej ostatniej kategorii mieszczą się w szczególności udziały/akcje w podmiotach zagranicznych.

Np w Umowie między Rządem Rzeczypospolitej Polskiej a Rządem Republiki Czeskiej w sprawie unikania podwójnego opodatkowania w zakresie podatków od dochodu i majątku, sporządzonej w Warszawie dnia 24.06.1993 r w art. 13 ust. 4 wskazano, że:

„4. Zyski z przeniesienia tytułu własności jakiegokolwiek majątku innego niż wymienione w ustępach 1, 2 i 3 podlegają opodatkowaniu tylko w tym Państwie, w którym przenoszący tytuł własności ma miejsce zamieszkania lub siedzibę”.

Oznacza to, że sprzedaż udziałów w spółce zagranicznej co do zasady należy wykazać w polskim zeznaniu podatkowym.

Sprzedaż udziałów lub akcji w spółce zagranicznej – co podlega opodatkowaniu

Opodatkowaniu podlega oczywiście dochód stanowiący różnicę pomiędzy przychodem ze sprzedaży a kosztami uzyskania przychodów [3].

Do kosztów tych zalicza się cenę nabycia walorów oraz koszty odpłatnego zbycia, w poniesione przez podatnika: prowizje maklerskie, opłaty transakcyjne, koszty doradców, opłaty notarialne.

Ważne jest także, że przychód podatkowy powstaje zgodnie z Ustawami o podatkach dochodowych w momencie przeniesienia na nabywcę własności udziałów (akcji), oraz papierów wartościowych.

Jaka jest stawka podatku?

Dochód ze sprzedaży udziałów lub akcji podlega opodatkowaniu stawką 19% [4].

Podatek oblicza się samodzielnie w zeznaniu rocznym. Nie pobiera go automatycznie zagraniczny podmiot ani polski urząd skarbowy.

Sprzedaż udziałów lub akcji w spółce zagranicznej czy trzeba zapłacić podatek również za granicą?

Może się zdarzyć, że państwo, w którym znajduje się spółka, również uzna, że sprzedaż udziałów podlega opodatkowaniu.

Ma to miejsce w szczególności w przypadku, w którym spółka, której udziały/akcje podlegają zbyciu posiada głównie nieruchomości położone za granicą.

Np. w art. 13 ust. 3a Konwencji między Rzecząpospolitą Polską a Królestwem Niderlandów w sprawie eliminowania podwójnego opodatkowania w zakresie podatków od dochodu oraz zapobiegania uchylaniu się i unikaniu opodatkowania, podpisanej w Warszawie dnia 13.02.2002 r. czytamy, że:

„3a. Zyski uzyskane przez osobę mającą miejsce zamieszkania lub siedzibę na terytorium Umawiającego się Państwa z tytułu przeniesienia własności udziałów lub akcji lub porównywalnych praw, takich jak prawa w spółce osobowej lub truście, mogą być opodatkowane w drugim Umawiającym się Państwie, jeżeli w jakimkolwiek momencie w okresie 365 dni poprzedzających przeniesienie własności tych udziałów lub akcji lub porównywalnych praw ich wartość pochodziła bezpośrednio lub pośrednio w więcej niż 75% z majątku nieruchomego (nieruchomości), zdefiniowanego w artykule 6, położonego na terytorium tego drugiego Umawiającego się Państwa”.

Jeżeli podatek został zapłacony za granicą, co do zasady można go odliczyć w Polsce zgodnie z metodą przewidzianą w odpowiedniej umowie międzynarodowej [5].

Metoda proporcjonalnego odliczenia

Najczęściej zastosowanie ma metoda proporcjonalnego odliczenia. Oznacza to, że podatek zapłacony za granicą można odliczyć od polskiego podatku wykazanego w PIT-38, ale tylko do wysokości tej części polskiego podatku, która proporcjonalnie przypada na dochód osiągnięty za granicą [5][12].

Przykładowo, jeżeli od sprzedaży udziałów za granicą został pobrany podatek w wysokości 5 000 zł, a polski podatek od tego dochodu wynosi 11 000 zł, podatnik może pomniejszyć podatek do zapłaty w Polsce o 5 000 zł. W efekcie w Polsce dopłaci jedynie 6 000 zł.

Kwotę zagranicznego podatku wykazuje się w PIT/ZG, jak i następnie przenosi do odpowiedniej części PIT-38.

Jakie zeznanie trzeba złożyć?

Dochód ze sprzedaży udziałów lub akcji należy wykazać w zeznaniu PIT-38 [6].

W zeznaniu wykazuje się: przychód ze sprzedaży, koszty uzyskania przychodu, dochód lub stratę, należny podatek.

Jeżeli udziały lub akcje dotyczą spółki zagranicznej, do PIT-38 należy dodatkowo dołączyć załącznik PIT/ZG.

Co istotne, przy sprzedaży udziałów lub akcji spółki zagranicznej podatnik nie otrzymuje informacji PIT-8C. W takiej sytuacji przychód i koszty należy wpisać samodzielnie w części C formularza PIT-38:

• przychód – w poz. 22 wpisuje się kwotę, którą podatnik faktycznie otrzymał za sprzedane udziały lub akcje,
• koszty uzyskania przychodu – w poz. 23 wpisuje się przede wszystkim cenę, za jaką podatnik wcześniej nabył te udziały lub akcje, powiększoną ewentualnie o koszty bezpośrednio związane z nabyciem lub sprzedażą, np. prowizje, opłaty maklerskie lub notarialne.

Pola 20 i 21 są przeznaczone dla danych wynikających z otrzymanej informacji PIT-8C. Natomiast przy sprzedaży udziałów lub akcji zagranicznej spółki, gdy żaden podmiot nie wystawia PIT-8C, należy użyć właśnie poz. 22 i 23.

W załączniku PIT/ZG wykazuje się: państwo, z którego pochodzi dochód, wysokość zagranicznego przychodu, wysokość kosztów, ewentualny podatek zapłacony za granicą.

Jeżeli podatnik sprzedawał udziały lub akcje w kilku różnych państwach, należy złożyć odrębny PIT/ZG dla każdego z nich.

Do kiedy trzeba złożyć deklarację i zapłacić podatek?

Sprzedaży udziałów lub akcji nie rozlicza się w terminie liczonym od dnia transakcji.

Dochód wykazuje się dopiero po zakończeniu roku podatkowego, w którym nastąpiła sprzedaż.

PIT-38 oraz ewentualny PIT/ZG należy złożyć do 30 kwietnia roku następującego po roku w którym doszło do przeniesienia na kupującego własności akcji lub udziałów [8]. W tym samym terminie należy również zapłacić podatek.

Przykład:

Jeżeli sprzedaż udziałów nastąpiła 10 czerwca 2026 r., to:

• PIT-38 i PIT/ZG należy złożyć do 30 kwietnia 2027 r.,
• podatek również należy zapłacić do 30 kwietnia 2027 r.

W trakcie roku nie trzeba wpłacać zaliczek na podatek.

Jak przeliczyć kwoty w walucie obcej?

Jeżeli cena zakupu lub sprzedaży została określona w walucie obcej, należy ją przeliczyć na złote.

Przychód i koszt przelicza się według średniego kursu NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień uzyskania przychodu albo poniesienia kosztu [9].

Oznacza to, że:

• cenę sprzedaży przelicza się według kursu z dnia poprzedzającego sprzedaż,
• cenę nabycia i koszty zakupu – według kursu z dnia poprzedzającego ich poniesienie.

Co grozi za brak rozliczenia?

Jeżeli podatnik nie wykaże sprzedaży udziałów zagranicznych w PIT-38, urząd skarbowy może:

• określić zaległość podatkową,
• naliczyć odsetki za zwłokę [10],
• nałożyć odpowiedzialność karną skarbową.

Ryzyko jest szczególnie duże przy sprzedaży udziałów lub akcji za granicą, ponieważ polskie organy coraz częściej otrzymują informacje o takich transakcjach w ramach automatycznej wymiany informacji podatkowych.

Jeżeli podatnik sam zauważy błąd, może złożyć korektę zeznania i zapłacić zaległy podatek wraz z odsetkami [11].

Objaśnienia:

[1] Art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a ustawy o PIT.

[2] Art. 3 ust. 1 ustawy o PIT.

[3] Art. 30b ust. 2 pkt 4 ustawy o PIT.

[4] Art. 30b ust. 1 ustawy o PIT.

[5] Art. 30b ust. 5a ustawy o PIT.

[6] Art. 45 ust. 1a pkt 1 ustawy o PIT.

[8] Art. 45 ust. 1a i ust. 4 pkt 2 ustawy o PIT.

[9] Art. 11a ust. 1 ustawy o PIT.

[10] Art. 53 § 1 Ordynacji podatkowej.

[11] Art. 81 § 1 Ordynacji podatkowej.

[12] Art. 30b ust. 5a w zw. z art. 27 ust. 9 ustawy o PIT.

Podstawa prawna:

• Ustawa z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (t.j. Dz. U. z 2025 r. poz. 163 z późn. zm.).
• Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t.j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111 z późn. zm.).

Stan prawny aktualny na dzień 7 maja 2026 r.

Klaudia Sołtysik, Kancelaria Radcy Prawnego Małgorzaty Gach